光華講壇——社會(huì)名流與企業(yè)家論壇第6551期
主題：TIdiosyncratic Volatility and the Intertemporal Capital Asset Pricing Model特征波動(dòng)性與跨時(shí)間資本資產(chǎn)定價(jià)模型
主講人：加拿大多倫多大學(xué)羅特曼管理學(xué)院 韓冰教授
主持人：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融研究院常務(wù)副院長(zhǎng) 羅榮華教授
時(shí)間：6月7日 14:00-17:00
舉辦地點(diǎn)：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)格致樓317
主辦單位：金融學(xué)院 中國(guó)金融研究院 科研處
主講人簡(jiǎn)介：
韓冰, 加拿大多倫多大學(xué)羅特曼管理學(xué)院金融學(xué)教授，多倫多證券交易所資本市場(chǎng)講座教授。韓冰教授的主要研究領(lǐng)域是資產(chǎn)定價(jià)，投資，行為金融學(xué)，房地產(chǎn)金融。他的多篇論文發(fā)表在頂級(jí)經(jīng)濟(jì)，金融和管理學(xué)學(xué)術(shù)雜志上，包括Journal of Finance, Journal of Financial Economics，Review of Financial Studies， Review of Economic Studies，International Economic Review, Journal of Economic Theory，Management Science等。他的研究成果受到《紐約時(shí)報(bào)》、《華爾街日?qǐng)?bào)》、《華盛頓郵報(bào)》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》等媒體的專(zhuān)訪(fǎng)和報(bào)導(dǎo)。韓冰教授獲得了眾多國(guó)際知名學(xué)術(shù)獎(jiǎng)項(xiàng)，包括歐洲金融協(xié)會(huì)最佳論文獎(jiǎng)，中國(guó)金融協(xié)會(huì)會(huì)議最佳論文獎(jiǎng)，美國(guó)個(gè)人投資者協(xié)會(huì)在資產(chǎn)定價(jià)研究中獲優(yōu)秀論文獎(jiǎng)，上海風(fēng)險(xiǎn)論壇最佳論文獎(jiǎng), 中國(guó)國(guó)際金融與政策論壇杰出論文獎(jiǎng), 全球金融專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)終身成就獎(jiǎng)。韓冰教授現(xiàn)任Financial Management，Journal of Economic Dynamics and Control，Journal of Empirical Finance，International Review of Finance和Pacific-Basin Finance Journal主編和副主編。
內(nèi)容簡(jiǎn)介：
講座會(huì)就特質(zhì)波動(dòng)率對(duì)股票收益率在時(shí)間序列與橫截面兩個(gè)層面的預(yù)測(cè)能力進(jìn)行綜述，并對(duì)這二者理論與實(shí)證的差異進(jìn)行詳細(xì)闡述。同時(shí)根據(jù)現(xiàn)有理論的不足，提出通過(guò)ICAPM模型計(jì)算特質(zhì)性波動(dòng)率，介紹模型推導(dǎo)的過(guò)程，并會(huì)分享在實(shí)證層面，這種特質(zhì)波動(dòng)率展示出的強(qiáng)大的、穩(wěn)健的股票收益率預(yù)測(cè)性能。以及對(duì)尾部風(fēng)險(xiǎn)的收益率預(yù)測(cè)能力提出一種新的解釋?zhuān)碔CAPM模型的協(xié)方差風(fēng)險(xiǎn)與尾部風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出線(xiàn)性關(guān)系。
